事件：4月28日，百度对百度推广的P2P网贷平台“短期内全部下线”。此次暂时性的关闭P2P网贷起因是深圳“旺旺贷”跑路。出于部分投资者通过百度推广接触到“旺旺贷”，百度启动“网民权益保障计划”，第一期保障资金超400万元。

　　网贷近几年来显现出非常高的增长速度，根据前瞻产业研究院发布的《2014-2018年中国网络借贷行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》数据显示，2013年网贷行业整体成交额为1058亿元，由于统计数据不完全，数字可能存在偏差。

　　图表1：2007-2013年国内网络借贷交易规模变化情况(单位：亿元)

 

　　资料来源：前瞻产业研究院整理

　　网贷行业的兴起大致有几方面的原因。首先，互联网技术高速发展以及基于互联网研发的支付技术为网贷行业的出现奠定了技术基础;其次，普惠金融理念的提出，网贷行业恰恰契合了这一理念，同时作为未来金融行业的一种趋势或期待，同时也昭示了网贷行业未来的良好前景;还有，政府对金融行业正在进行市场化改革的步伐，政府在政策上适当容忍金融方面的创新。

　　而就信贷的供给与需求来看，虽然银监会政策明确要求银行业贷款倾向于小微企业，并提出了“两个不低于”，即小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速，增量不低于上年同期。但是银行在小微金融的创新一块还主要限于担保品的多样化改革，受手续繁杂和担保信用低，小微企业的信贷缺口依旧很大。个人从银行得到贷款的困难性也相当大。社会融资的渠道是个人和企业银行外的另一获取资金的重要途径。但闲散的社会资金相对分散，个人借贷主要发生在亲友圈子里，而企业高额的借贷需要支付高昂的利息，债权人也得承受相当高的风险。

　　中国居民更多的是风险厌恶者，网贷提供了一个平台，通过这个平台持有者或投资者会获得更高的投资利润。

　　但网贷疯狂生长的背后却埋藏着许多问题，这些问题有网贷企业自身的问题，也有制度和监管层次的问题，整体上来说，网贷还属于一个起步中的行业，行业发展的初期必然存在的粗放式的野蛮的扩张，而商人的短期逐利的欲望可能让起步伴随更多的阵痛，这些阵痛可能会积攒在某个时间点突发。

　　进入网贷行业的门槛相对较低，我们可以从网贷企业的数量增长上看出来，2013年网贷企业大约有800家，是2012年200家的4倍。网贷的定性尚不明确，这种处境也是与网贷企业的多重性所决定的，按照规定网贷企业不得参与资金池的建立，不得挪用出借人的资金以为己用。但网贷作为平台却起着社会资金的聚集和分配，聚集出借人的资金分配给借贷人，在这过程中起到了融资的作用。政府对网贷的定性存在模糊，且各个地区对于网贷企业的规定也存在出入。同时网贷企业因此承受了更高于金融机构的税收基准，这无形中增加了融资成本。

　　同样网贷的退出机制也存在很大的问题，这也是为什么许多网贷老板在平台经营出现问题后选择跑路的重要原因。针对网贷企业破产处置的法律体系尚不完善。由于企业在经营过程中的管理不善或者宏观层面的不利因素影响从而导致网贷企业出现亏损甚至倒闭，对于网贷企业管理人的处置方法应该出台细则，必须厘清破产网贷企业是否存在非法违规，同时对于出借人的债务处置方面，应该树立“投资必然存在风险，投资者需自担风险”的投资准则。