细分赛道

　　公有云：市场集中度持续提升，市场窗口尚未关闭

　　公有云市场厂商需要负担服务器、带宽等费用，因此公有云需要大量资源投入，本质上公有云厂商的商业模式是批发转零售，因此规模效应明显。规模越大，服务不同行业的客户越多，服务器复用率越高，单位成本越低。

　　同时，从成本结构来看，除了人力成本外，占据重要成本的是服务器等设备和带宽、流量，这时体量大的公司对上游供应商的议价能力更强，购买服务器、带宽的成本就越低。当一次采购服务器数量达几万台时，定制服务器会大幅降低采购成本。

　　各家公有云厂商都是提供IT资源，服务同质化严重，这就使得竞争非常激烈。为了寻求差异化，各家厂商都在由卖资源向卖应用和卖服务转变，提供数据库等基础应用，同时建立自己的云应用市场，将各类提供应用软件厂商拉进自己的生态圈。

　　行业头部公司因为服务客户多，更容易吸引应用厂商入驻自己的平台，反过来会使得自己的客户进一步增长，因此在公有云市场马太效应明显。

　　头部公司通过上述这些措施，可以大幅提升自己的盈利能力，从而将基础资源服务的价格继续降低。而其他厂商如果没有背后资金的持续支持，很难与这些头部公司进行竞争，因此公有云市场会不断有末尾公司被淘汰。

　　从美国市场来看，AWS、Azure、Google和IBM四家厂商占据市场60%-70%的份额，而国内用户量更大，对资源需求更旺盛，公有云市场规模更大，因此爱分析判断，公有云市场会出现5-7家巨头厂商。

　　但这并不意味着公有云窗口已经关闭，还会不断有玩家入场，只不过很难再有创业公司入场。市场已经度过了早期阶段，不会再给创业公司打磨技术与产品的时间。但对于大型互联网厂商来说，本身技术相对成熟，再以服务生态伙伴为切入点，还是很有机会占据一席之地。例如，美团云是2015年独立出来，最初主要服务餐饮、酒店、旅游类客户，短短两年，外部营收已突破亿元。

　　企业服务市场不同于C端，不会出现一家独大的局面，单家公司的市场份额占比很难突破50%。只要技术相对成熟，能够有比较好的获客渠道，大型互联网公司很容易在这个市场站稳脚跟。

　　公有云：天花板是全IT产业

　　公有云厂商将取代传统CDN、安全厂商的位置。从整个产业链看，公有云厂商处于产业中游，设备厂商还是应用云服务商都是相对分散的市场格局。当公有云市场趋于集中时，公有云厂商在整个产业链话语权会逐步提升。同时，公有云厂商会逐步开展同属于基础设施类的CDN业务与安全业务。

　　最近几年，传统CDN厂商网宿、蓝汛受到阿里云等公有云厂商的巨大冲击，这类以倒卖运营商资源为主营业务的公司很难抵挡公有云厂商的竞争，再过几年，CDN业务将成为公有云厂商的天下。

　　随着企业越来越业务上云，云安全在整个安全市场的占比也会逐步提升。当企业的安全需求由合规性需求转向业务性需求时，安全运维变得非常重要，在这方面公有云厂商并不逊于传统安全厂商。主要问题是占据安全市场40%以上份额的大型央企及政府机关接受公有云服务的难度很大，对公有云厂商来说，获取这类客户存在很大难点。

　　未来随着公有云市场的渗透率逐步提升，安全市场极度分散的局面有望被打破，公有云厂商很可能会取代传统安全厂商的位置。

　　除了基础设施外，公有云厂商的业务范畴将逐步扩张到整个IT产业链。国外AWS已经在与Intel合作生产定制服务器，阿里云也在研发适合自身业务需求的服务器集群，因此，公有云厂商涉足硬件设备领域只是时间问题。

　　数据库、中间件、应用软件，以及未来的大数据、AI产业都将是公有云厂商的业务范围。只不过，数据库、中间件等基础应用，公有云厂商是自己开发产品，而应用软件、大数据及AI更多是依靠ISV等合作伙伴完成，公有云厂商与这些合作伙伴分成。

　　越来越多的企业级客户使用公有云，使得阿里云、腾讯云等头部公有云厂商渐渐成为企业级服务产品的流量入口，这就使得原本分散的2B市场正在慢慢集中。原先这些企服公司必须依赖直销或者借助渠道资源才能触及客户，现在只需要入驻几大公有云厂商就能找到目标客群。

　　随着公有云业务在基础设施市场的渗透率提升，过去用友、金蝶等软件厂商靠十几年积累才建立起来的全国销售网络，阿里云、腾讯云等云厂商只需要几年时间就会达到差不多效果，不需要铺大量市场人员。

　　一方面，因为公有云渗透率非常有限，IT支出占比尚不足1%，与全球5%以上渗透率(根据Gartner的数据，2016年全球公有云市场规模2092亿美金，全球IT支出为3.4万亿美金)存在不小差距，预计未来五年市场仍然会保持50%以上的复合增速，因此行业头部公司会继续保持高速增长。

　　另一方面，根据Gartner的数据，2016年中国IT总支出为2.3万亿，其中数据中心系统1400亿，软件600亿，IT服务1150亿。最初公有云厂商只是替代传统数据中心，但随着公有云厂商的业务扩展，会切入软件与IT服务市场，潜在市场规模增长一倍。

　　因此，阿里云、腾讯云等头部公有云厂商的市场空间非常广阔，不仅仅是基础设施，而会涉及到整个IT产业。

　　私有云：行业长期极度分散，创业公司难以做大

　　开源技术损害技术建立的先发优势，私有云先发优势很难像公有云那样转换成规模优势。相比能控制产业链上下游的公有云厂商，私有云厂商未来发展空间会相对有限。

　　私有云实际上是原本数据中心、企业机房的升级，在企业内部搭建了一个微型公有云。从业务模式来看，私有云厂商与之前传统IT厂商没有什么差别。以咨询业务为先导，然后进行项目实施。

　　原本这个市场集中度很低，以银行业为例，根据IDC、CCW数据，2016年银行IT投入在400-500亿，其中软件与服务占据一半，约为200-250亿，但提供此类服务的IT厂商如先进数通、高伟达等公司营收在10亿左右，市场占比非常低。

　　从整个产业链来看，IBM、HPE、EMC等国外巨头提供规划设计和设备，由国内集成商做项目实施。这些集成商每年拿客户固定IT预算，业务非常稳定，本身缺乏创新意识，这就使得客户关系变得非常重要，整个市场格局非常稳固。

　　OpenStack、Docker等新技术出现后，这种格局被打破，传统IT巨头跟随新技术的步伐慢于创业公司，而客户又希望能尽快实现业务上云。旧有供需平衡关系被打破，新势力才得以进场。

　　从整个市场来看，私有云市场格局与过去十年没有太大差别，仍然是一个极度分散的行业。不过，现在大型企业在招标时，已将开源社区贡献作为重要评判指标，这对客户关系薄弱、技术实力强的创业公司来说，获取客户的难度有所下降。

　　但是，新技术建立起来的壁垒其实非常脆弱，特别是使用开源技术。对于这些创业公司而言，留给他们的窗口期非常短，只有三至五年时间。当OpenStack、Docker等技术在企业客户中大范围应用时，传统IT厂商同样会在新技术上加大投入，创业公司的技术优势会被逐步追赶上。

　　因此，技术先发优势让创业公司得以切入市场，但进场仅仅是第一步。私有云市场客户需求多种多样，创业公司很容易走回集成商的老路。只有做到原本IBM、HPE的位置，主导某个垂直行业标准，创业公司才有机会做大。

　　但明显大部分创业公司并不具备这样的资源与商业能力，因此很多创业公司未来会变成新兴集成商，具备一定技术实力与客户资源，很难做大也很难死亡，被并购可能是唯一的出路。

　　考虑到未来公有云市场占比会越来越大，创业公司单纯提供私有云服务很难满足企业需求。对基于开源技术的创业公司而言，开源技术很难支撑起公有云，OpenStack架构能支持服务器规模始终有限。这就使得创业公司不能持续依靠开源技术，未来必须要走自主研发的道路。开源技术是条捷径，但沿着这条路前进，只会越走越窄。

　　以上是爱分析推出的基础云服务研究第一阶段成果，主要阐述了基础云服务市场的现状、驱动因素、未来趋势以及重要细分赛道的市场空间和竞争格局。

　　爱分析认为，公有云市场集中度会进一步提升，有机会出现5-7家巨头厂商;私有云市场长期处于分散状态，创业公司难以做大。

　　下一阶段，我们将对重要细分赛道中的主要玩家逐一分析，公有云市场有哪些厂商有机会成为巨头?私有云市场有哪些潜力标杆?基于OpenStack、Docker的公司未来前景如何?都会在下篇揭晓，欢迎各位持续关注。

　　责任编辑：DJ编辑